2024年7月17日，光刻机大厂ASML雅致发布其2024年第二季度财报。固然二季度功绩优于市集预期快播色片网，新增订单也优于市集预期。关联词，其关于三季度的功绩领导均略低于市集预期。
调换好意思国威胁将对ASML、东京电子等友邦半导体征战大厂实施“长臂统帅”，以迫使其合营好意思国对华半导体进一步规则条目的音讯影响，ASML股价一度暴跌13%，收盘仍下降12.74%，市值跌破4000亿好意思元至3666.9亿好意思元。
所谓“长臂统帅”，等于实施“异邦顺利家具章程”，即使是在好意思国境外坐蓐的特定物项，如果开发或制造顺利愚弄了哪怕是最小数的好意思国特定受管控的软件或时代，齐将受好意思国出口料理。
值得一提的是，除了ASML以外，受该音讯影响，另外两家好意思系半导体征战大厂股价也随着暴跌，应用材料股价暴跌10.48%、泛林集团暴跌10.07%。同期也带崩了多家好意思国芯片股，AMD暴跌10.21%、高通大跌8.61%、英伟达大跌6.62%。
二季度营收同比下滑7.6%，环比增长18%
ASML二季度季度竣事净销售额62.4亿欧元，比较上年同期的67.5亿欧元下滑约7.6%，比较一季度的52.9亿欧元增长约18%，高于官方领导的57亿至62亿欧元区间的中值；毛利率为51.5%，高于客岁同期的50.6%；净利润为15.8亿欧元，比较客岁同期的19.6亿欧元下滑约19.4%，比较一季度的12.2亿欧元，增长29.5%；每股基本收益4.01欧元，上年同期3.11欧元。
ASML总裁兼首席履行官傅恪礼（Christophe Fouquet）示意：“咱们第二季度的净销售额为62亿欧元，处于预测营收区间的高位，毛利率为 51.5%，高于预期筹谋，两者均主要成绩于浸润式系统的销售额增多。”
“正如斯前几个季度，半导体行业的举座库存水平捏续获得改善。同期咱们也看到，不管是逻辑芯片如故存储芯片客户，对光刻征战的愚弄率齐在进一步提高。尽管以宏不雅环境为主的省略情味仍然存在，咱们计算下半年半导体行业将捏续复苏。”
此外，傅恪礼还示意：“ASML计算2024年第三季度的净销售额为67亿至73亿欧元，毛利率在50%到51%之间。计算研发老本约为11亿欧元，销售及责罚用度约为2.95亿欧元。咱们对2024年的全年计算保捏不变。咱们将2024年视为调度年，捏续对产能晋升和时代发展进行投资。面前，咱们看到东谈主工智能的坚强发展正成为半导体行业复苏和增长的高大推能源，超越于其他细分市集范畴。”
来自中国大陆的净系统销售额占比仍高达49%
从具体的家具及做事销售开端看，ASML二季度的62.4亿欧元净销售额当中，有14.8亿欧元来自装配基础责罚业务，净系统的销售额为47.61亿欧元。
其中EUV系统占比31%，比较一季度下滑了15个百分点，EUV系统的销量为8台快播色片网，比较一季度减少了3台；不外，ArFi系统的销量比较一季度增长了12台，达到了32台，这也使得其在净系统销售额污秽的占比由一季度的39%晋升到了50%；ArFdry销量为11台，销售额占比7%；KrF销量为33台，销售额占比9%；i-line系统销量为16台，销售额占比2%。
从末端应用来看，随着存储芯片市集的需求复原以及存储芯片价钱的捏续上升，调换AI芯片关于HBM芯片需求的增长，存储晶圆厂开动增多关于晶圆厂征战的支拨，这也鞭策了关于ASML征战的需求。不错看到，二季度ASML来自存储市集的征战销售额占比仍是过一季度的37%大幅增长到了46%。比较之下来自逻辑晶圆厂的征战销售额占比则下滑到了54%。
从净系统销售额的区域开端占比看，中国大陆依然是ASML的第一大销售市集，净系统销售额占比与一季度捏平，占比依然高达49%，即约23.33亿欧元（约合东谈主民币185.19亿元）。比较本年一季度的约19.43亿欧元（约合东谈主民币154.26亿元）的销售额环比增长了约20%！
对华售后做事未中断
较着，在荷兰半导体征战出口规则章程凯旋、ASML的许可证在2023年底到期之后，近两个季度，ASML固然营接受到了一定的影响，关联词中国大陆市集关于ASML征战的需求依然繁盛，面前主要转向了未受限的DUV征战。
即便如斯，好意思国似乎还规划进一步加强规则，比如向荷兰政府施压，条目ASML进一步罢手在华先进光刻征战罢手售后做事和时代复古等，并威胁将对其实施“长臂统帅”。
鉴于面前中国大陆市集依然是ASML的最大的光刻系统销售额开端，这才激发了ASML的股价大跌。
关联词扫尾面前，荷兰方面尚未出台斟酌规则售后做事的计谋，ASML依然在正燕做事大陆客户。
一位ASML里面东谈主士告诉芯智讯：“售后主如若零部件的维修和更换。咱们在北京仍是建造了一个维修中心，不错进行腹地化的售后做事。除了少数好意思系部件可能会受一些影响以外（这块许多客户齐有一些库存），绝大部分非好意思制部件咱们齐是不错规则的。同期，咱们也刚建造了时代采购团队，寻找非好意思的供应链资源。是以到面前为止，全中国这样多ASML的征战，莫得逐个个客户，是因为咱们的部件给不了而停机的。”
值得一提的是，关于好意思国“好意思国威胁将对ASML、东京电子等友邦半导体征战大厂实施长臂统帅，以迫使其合营好意思国对华半导体进一步规则条目的”别传，酬酢部发言东谈主林剑在7月17日的例行记者会上示意，“中方已屡次就好意思国坏心封闭打压中国半导体产业标明严正态度，好意思方将经贸科技问题政事化、泛安全化、器用化，不断加码对华的芯片出口料理，要挟异国，打压中国半导体产业，严重温存外洋生意章程，挫伤公共产供链踏实，不利于任何一方。中方对此一贯坚韧反对。但愿斟酌国度明辨短长，坚韧按捺要挟，共同珍贵刚正敞开的外洋经贸次第，果然珍贵本身的永远利益。”
第二季度新增订单金额55.7亿欧
在新增订片面，财报表露，ASML本年第二季度的新增订单金额为55.7亿欧元，其中约25亿欧元为EUV光刻机订单。比较本年一季度新增订单金额为 36 亿欧元（其中6.56 亿欧元订单来自EUV）竣事了约54%大幅的增长。同期也优于市集预期的44.1亿欧元。
ASML还示意，扫尾第二季度末，ASML的积压订单仍高达约390亿欧元。
hongkongdoll face reveal第三季度功绩领导及全年计算
ASML计算，2024年第三季度的净销售额计算将在67亿至73亿欧元之间，（计算其中有14亿欧元来自装机责罚业务），毛利率计算在50%到51%之间。略低于市集预期的营收74.6亿欧元，毛利率51.1%。
关于2024年全年的预期，ASML仍保捏之前的意见不变，计算举座营收将与2023年基本捏平。其中，本年下半年的功绩施展将彰着比上半年坚强，这与半导体行业捏续从下行周期中复苏的趋势是一致的。
ASML对细分市集的预期也与此前几个季度访佛。计算2024 年来自逻辑芯片范畴的收入将略低于 2023 年，因为客户们仍在消化2023年的新增产能；而在存储芯片范畴，2024年的营收计算将高于客岁，这主如若由于动态立时存取存储器（DRAM）时代制程节点的波折所驱动，以复古如第五代双倍数据率同步动态立时存储器（DDR5）和高带宽内存（HBM）等先进存储时代。另外，2024年装机责罚业务的营收计算也会与2023年捏平。
“正如斯前所言，2024年为调度年，咱们正在捏续投财富能晋升和时代发展，为2025年的坚强需求作念好准备。笔据当年两个季度所接洽的不同身分以及对利润率的影响，咱们仍计算 2024 年的毛利率将略低于 2023 年。”ASML总裁兼首席履行官傅恪礼说谈。
第二台High NA EUV发货
在0.33数值孔径（NA）EUV光刻系统方面，ASML在第二季度向客户发运了新一批的NXE:3800E系统，况兼正按规划链接提高产能。由于本年客户的需求转向NXE:3800E，咱们计算下半年发运的大部分征战将是NXE:3800E系统。
在0.55高数值孔径（High NA）EUV光刻系统方面，ASML在第二季度向客户发运了第二台征战。第一台征战正在英特尔的晶圆厂里进行晶圆的及格性测试。第二台征战面前正在拼装中，进展颇为凯旋。ASML示意，总体而言，其在High NA EUV方面发展势头雅致，客户好奇艳羡浓厚并在达到客户预期方面进展雅致。
固然ASML并指出第二台High NA的客户是谁，推测有可能会是三星大要台积电。不外，也有声息觉得是英特尔，因为之前有别传称英特尔仍是包下了ASML本年的High NA EUV产能。
2025年营收有望达到400亿欧元
谈及市集需求以及ASML对2024年以后的计算，ASML也保捏了之前的意见，半导体行业的举座库存水平将捏续改善。面前逻辑芯片和存储芯片客户的光刻征战愚弄率也齐在进一步提高。尽管以宏不雅环境为主的省略情味仍然存在，ASML计算2024年下半年半导体行业将捏续复苏。
面前，东谈主工智能的坚强发展正成为半导体行业复苏和增长的高大推能源，超越于其他细分市集范畴。笔据与客户的接洽以及ASML的大齐未委派订单，计算2025年将是施展坚强的一年。
半导体末端市集的永久需求依然繁盛，能源转型、电气化、东谈主工智能将捏续带来需求。ASML看到应用范畴的空间也在不断扩大，改日时代制程节点对光刻的需求也在不断增多，这将鞭策对先进制程和熟悉制程两者的需求。
计算2025年半导体行业将进入上行周期。随之而来的，公共鸿沟内将有诸多正在兴修的晶圆厂参加使用，ASML示意，需要为此作念好准备，因为广漠客户齐规划采购ASML的系统。
ASML总裁兼首席履行官傅恪礼示意：“咱们将链接把要点放在改日快播色片网，为永久的进一步增长作念好产能准备。正如2022年11月的投资者日上所言，到2025年咱们的净销售额计算将为300亿到400亿欧元，到2030年将达到440亿到600亿欧元。一言以蔽之，尽管短期内宏不雅环境仍带来省略情味，但咱们对永久的增长契机充满信心。”